一、資本成本管理會計的文獻回顧

20 世紀初期就有學者提出有關資本成本管理會計的類似構想。 1973年，Anthony 發表了《權益資本成本管理會計》， 首次從理論視角提出將權益資本成本引入財務會計體系，使得權益資本成本思想深入人心。 隨后，有關權益資本成本確認和計量的爭論與探討迅速在學術界席卷開來，國內外學者都將其視為未來會計發展的趨勢之一。

（一）國外文獻回顧（見表 1）。

遵循 Anthony 所主張的資本成本管理會計理論構想， 必然要求將權益資本成本進行全面確認與計量。 而設立“利息匯總”和“資本成本”賬戶可以很好地對資本成本進行核算。然而，在1979 年 ,Anthony 提 出的資本成本管理會計的理論構想被美國財務會計準則委員會發布的第 34 號公告否定，其理由為“利息涉及資本化”.

（二）國內文獻回顧（見表 2）

（三）個人評述

綜上， 對比國內外文獻回顧可以得出以下幾個結論：（1）就各家所持的觀點來看，無論是國內還是國外，大部分的學者都認為， 資本成本除了包括債務資本成本之外， 權益資本成本更是其不可或缺的一部分， 應該納入財務會計體系之內，進行確認與計量。而所謂的資本成本管理會計就是在成本對象核算上要完成從債務資本成本核算向權益資本成本核算拓展的一種管理會計。 但是也有少部分學者對資本成本管理會計所主張的權益觀表示懷疑， 或是質疑資本成本管理會計中提出的“主體權益”,而主張主體權益分享者應該多元化的觀點。（2）就研究范圍來看， 大部分學者僅停留在資本成本管理會計的理論研究上， 很少進入實證研究的領域。 雖然在合資鐵路領域應用了資本成本管理會計， 但始終只停留在財務會計的核算程序上，沒有完整構建出資本成本管理會計體系。 （3）就研究難度上看，因為權益資本成本的計量尚未有統一的標準和方法體系，致使其相關研究很難開展。但值得肯定是， 資本成本管理會計是今后管理會計發展的趨勢所在， 且這一觀點正逐漸被學術界認可。因此，本文就從資本成本管理會計的內涵入手，借鑒頡茂華（2012）的觀點對資本成本管理會計實施的可行性提供相關的理論支持。